廣州市科學技術(shù)局關(guān)于印發(fā)廣州科技創(chuàng)新母基金管理辦法的通知穗科規(guī)字〔2021〕3號廣州市科學技術(shù)局關(guān)于印發(fā)廣州科技創(chuàng)新母基金管理辦法的通知各區(qū)人民政府，市政府各部門、各直屬機構(gòu)，各有關(guān)單位：　　為進一步引導社會資本“投早”“投小”，我局結(jié)合廣州市科技成果產(chǎn)業(yè)化引導基金前期運營情況，借鑒國內(nèi)相關(guān)城市先進經(jīng)驗做法，形成了《廣州科技創(chuàng)新母基金管理辦法》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請認真貫徹執(zhí)行。執(zhí)行過程中遇到問題，請徑向市科學技術(shù)局反映。廣州市科學技術(shù)局2021年7月23日廣州科技創(chuàng)新母基金管理辦法第一章 總則　　第一條 為發(fā)揮廣州科技創(chuàng)新母基金作用，引導社會資本推動科技成果產(chǎn)業(yè)化，促進科技、金融與產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，依據(jù)《政府投資基金暫行管理辦法》（財預(yù)〔2015〕210號）、《廣州市科技創(chuàng)新條例》以及《廣州市政府投資基金管理辦法》（穗財規(guī)字〔2020〕2號）等有關(guān)文件精神，結(jié)合我市實際，制定本辦法。　　第二條 廣州科技創(chuàng)新母基金的申報、審批、投資、退出等管理活動適用本辦法。　　第三條 本辦法所稱廣州科技創(chuàng)新母基金（以下簡稱科創(chuàng)母基金），是由市政府出資設(shè)立，按照市場化方式運作，不以盈利為目的的政策性母基金，通過引導社會資本投向科技創(chuàng)新項目，促進科技成果轉(zhuǎn)化，培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，助力廣州科技創(chuàng)新強市建設(shè)。　　第四條 科創(chuàng)母基金規(guī)模50億元，市財政出資部分視社會資金使用情況另行安排，所需資金在市科學技術(shù)局的科技創(chuàng)新發(fā)展專項資金中安排。科創(chuàng)母基金規(guī)模視年度預(yù)算安排和母基金實際運作情況可予以調(diào)整。　　第五條 科創(chuàng)母基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”原則，除本辦法另有規(guī)定外，通過母基金的方式，與社會資本合作發(fā)起設(shè)立子基金，引導社會資本投向科技創(chuàng)新項目。　　第六條 子基金的組織形式根據(jù)實際情況，可采用有限合伙制或公司制的形式。在采用有限合伙制形式下，科創(chuàng)母基金以有限合伙人（LP）身份出資參股子基金；在采用公司制形式下，科創(chuàng)母基金以股東身份參與子基金。　　第七條 子基金的發(fā)起設(shè)立、投資管理、業(yè)績獎勵等按照市場化方式獨立運作，自主經(jīng)營，自負盈虧。　　第八條 市科學技術(shù)局負責指導科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)組織開展申報、盡職調(diào)查等工作，推進對科創(chuàng)母基金的政策目標、政策效果的落實，會同市財政局下達資金計劃，并按規(guī)定撥付財政資金。第二章 受托管理機構(gòu)　　第九條 科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)的確定方式按照《廣州市政府投資基金管理辦法》（穗財規(guī)字〔2020〕2號）的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，通過遴選方式確定。市科學技術(shù)局、市財政局根據(jù)科創(chuàng)母基金年度資金安排計劃，確定委托管理資金額度，科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)按照相關(guān)法律法規(guī)、市政府有關(guān)要求及委托管理協(xié)議約定，對科創(chuàng)母基金進行管理。市科學技術(shù)局、市財政局可視年度運行情況，對委托管理資金額度予以調(diào)整。受托管理期限原則為10年，根據(jù)實際運行情況，市科學技術(shù)局和市財政局可做調(diào)整。　　第十條 科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)原則上為股權(quán)投資機構(gòu)或創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)，須符合以下條件：　　（一）具有獨立法人資格的公司；　　（二）注冊資本不低于1億元人民幣；　　（三）至少5名從事3年以上投資基金相關(guān)經(jīng)歷并具備基金從業(yè)資格的從業(yè)人員；　　（四）有完善的投資基金管理制度；　　（五）有作為出資人參與設(shè)立并管理投資基金的成功經(jīng)驗；　　（六）最近三年以上保持良好的財務(wù)狀況，沒有受過行政主管機關(guān)或司法機關(guān)重大處罰的不良記錄，嚴格按照委托管理協(xié)議管理政府出資資金；　　（七）其他國家省市法律法規(guī)的規(guī)定。　　第十一條 科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)應(yīng)按以下程序采取公開遴選確定：　　（一）公開征集。按照科創(chuàng)母基金年度資金安排計劃，由市科學技術(shù)局向社會公開發(fā)布年度科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)申報指南，征集科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)；　　（二）盡職調(diào)查。市科學技術(shù)局委托符合條件的第三方機構(gòu)對經(jīng)初步篩選的申請機構(gòu)進行盡職調(diào)查，提出盡職調(diào)查報告；　　（三）專家評審。市科學技術(shù)局、市財政局組織專家評審委員會，根據(jù)《廣州市政府投資基金管理辦法》（穗財規(guī)字〔2020〕2號）有關(guān)受托管理機構(gòu)的條件要求，對申請機構(gòu)的盡職調(diào)查報告進行獨立評審，提出評審意見；　　（四）確定機構(gòu)。市科學技術(shù)局、市財政局根據(jù)專家評審委員會評審結(jié)果和實際情況，對科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)進行篩選并報市政府決定，并由市科學技術(shù)局、市財政局、受托管理機構(gòu)簽訂三方協(xié)議。　　第十二條 在科創(chuàng)母基金委托管理協(xié)議中應(yīng)當對科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)的職責進行明確，主要包括但不限于：　　（一）對子基金申報機構(gòu)開展盡職調(diào)查、入股談判，簽訂合伙協(xié)議或出資協(xié)議等相關(guān)法律文本；　　（二）代表科創(chuàng)母基金以出資額為限對子基金行使出資人權(quán)利并承擔相應(yīng)義務(wù)，嚴格按照《中華人民共和國合伙企業(yè)法》或《中華人民共和國公司法》等相關(guān)法律法規(guī)，有效履行科創(chuàng)母基金投后管理職責，監(jiān)督子基金投向；　　（三）每半年向市科學技術(shù)局、市財政局報告子基金運作情況、股本變化情況及相關(guān)重大情況。　　第十三條 科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)應(yīng)選擇在我市境內(nèi)具有分支機構(gòu)的商業(yè)銀行作為托管銀行開設(shè)科創(chuàng)母基金專戶，對受托管理的科創(chuàng)母基金實行專戶管理。在科創(chuàng)母基金委托管理協(xié)議中應(yīng)當明確約定科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)選定托管銀行的條件及具體要求，原則上應(yīng)符合以下條件及要求：　　（一）經(jīng)國家有關(guān)部門核準認定具有基金托管資格的；　　（二）最近三年以上保持良好的財務(wù)狀況，沒有受過行政主管機關(guān)或司法機關(guān)重大處罰的不良記錄；　　（三）優(yōu)先考慮與政府部門開展科技金融業(yè)務(wù)合作情況良好的。第三章 投資領(lǐng)域　　第十四條 科創(chuàng)母基金重點投向以原創(chuàng)性技術(shù)、關(guān)鍵核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)化為主要投資方向的子基金。　　第十五條 子基金須重點投向我市科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，子基金投資于我市行政區(qū)域內(nèi)企業(yè)的比例原則上不低于科創(chuàng)母基金出資額的1.5倍。以下情形均可認定為投資我市行政區(qū)域內(nèi)企業(yè)的資金：　　（一）直接投資注冊地為廣州市的企業(yè)；　　（二）為廣州市引進落地被投資法人企業(yè)并有實質(zhì)性經(jīng)營活動的；　　（三）投資的廣州市外企業(yè)以股權(quán)投資方式投資廣州市已有企業(yè)的；　　（四）投資的廣州市外企業(yè)通過設(shè)立子公司形式將主要生產(chǎn)研發(fā)基地落戶廣州（子公司資產(chǎn)須不低于子基金對該企業(yè)的對應(yīng)投資金額）的；　　（五）子基金管理人在管的其他基金新增投資（或以自有資金投資）廣州市內(nèi)企業(yè)或為廣州市引進落地的企業(yè)；　　（六）其他可認定為投資廣州市企業(yè)的。　　其中，上述第（二）種情形按子基金對該企業(yè)投資金額的1.5倍放大計入子基金投資于廣州市企業(yè)的投資總額。　　第十六條 子基金不得從事以下業(yè)務(wù)：　　（一）從事融資擔保以外的擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；　　（二）投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品；　　（三）向任何第三方提供贊助、捐贈；　　（四）吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；　　（五）進行承擔無限連帶責任的對外投資；　　（六）發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金；　　（七）其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。第四章 投資比例及投資標的　　第十七條 科創(chuàng)母基金投資天使類子基金和創(chuàng)投類子基金，對天使類子基金的出資比例不超過子基金規(guī)模的50%，對創(chuàng)投類子基金的出資比例不超過子基金規(guī)模的20%。天使類子基金須100%投資于天使類項目。科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)與天使類子基金管理機構(gòu)應(yīng)在合伙協(xié)議等法律文件中約定天使類項目須符合　　的條件，原則上天使類項目須符合以下條件：　　（一）天使類子基金的投資須為其首兩輪外部機構(gòu)投資或子基金投資決策時企業(yè)設(shè)立時間不超過5年（生物醫(yī)藥領(lǐng)域企業(yè)設(shè)立時間可放寬至不超過10年）；　　（二）企業(yè)從業(yè)人數(shù)不超過200人，資產(chǎn)總額或年銷售收入不超過人民幣3000萬元；　　（三）主要在國家、省、市重點發(fā)展的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，從事技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)、服務(wù)或從事商業(yè)模式創(chuàng)新等種子期、初創(chuàng)期科技企業(yè)。　　創(chuàng)投類子基金主要投資中后期項目。　　第十八條 科創(chuàng)母基金可與省、區(qū)相關(guān)政府母基金形成聯(lián)動機制，對省、區(qū)相關(guān)政府母基金合作設(shè)立的子基金，可納入科創(chuàng)母基金申報范圍。科創(chuàng)母基金和省、區(qū)相關(guān)政府母基金出資比例合計不超過子基金規(guī)模的60%。第五章 申報條件　　第十九條 子基金申報機構(gòu)原則上為股權(quán)投資機構(gòu)或創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)，由其依法依規(guī)負責募集社會資本。以下機構(gòu)可作為子基金的申報機構(gòu)：　　（一）符合以下條件的境內(nèi)機構(gòu)：　　1.企業(yè)須已依法完成注冊登記手續(xù)。符合證監(jiān)會頒布的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（中國證監(jiān)會令105號）、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)改委等十部委令第39號）相關(guān)規(guī)定，已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會或各級創(chuàng)投備案管理部門完成備案手續(xù)；　　2.實繳注冊資本不低于1000萬元人民幣；　　3.至少3名從事3年以上投資基金相關(guān)經(jīng)歷的從業(yè)人員；　　4.有完善的投資基金管理制度；　　5.自身或持有30%以上股份的主要股東（普通合伙人）有作為出資人參與設(shè)立并管理3只（含）以上完整基金周期的投資基金的經(jīng)驗或3個（含）以上項目成功退出案例（若申報天使類子基金，案例應(yīng)為早期項目成功退出的案例；若申報創(chuàng)投類子基金，案例可為中后期項目成功退出的案例）；　　6.最近三年以上保持良好的財務(wù)狀況，沒有受過行政主管機關(guān)或司法機關(guān)重大處罰的不良記錄，嚴格按委托管理協(xié)議管理出資人資金。　　（二）符合以下條件的境外機構(gòu)：　　1.經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準從事股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)，具備當?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)頒發(fā)的許可證件；　　2.凈資產(chǎn)不低于200萬美元或等值貨幣；　　3.經(jīng)營管理境外投資基金，持續(xù)運營3年以上，有良好的投資業(yè)績、健全的治理機構(gòu)和完善的內(nèi)控制度；　　4.在國內(nèi)最近三年未受到有關(guān)部門的重大處罰，無涉嫌違法的重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查；在所在國家或地區(qū)未受到有關(guān)部門的重大處罰，無涉嫌違法的重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查；　　5.至少擁有1名具備5年以上和2名具備3年以上境外基金投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的主要投資人員。　　（三）國內(nèi)外知名高等院校、科研院所、新型研發(fā)機構(gòu)、重點實驗室等技術(shù)源頭單位、國際知名技術(shù)轉(zhuǎn)移機構(gòu)以及經(jīng)認定的市級以上孵化器等機構(gòu)，可以其管理或關(guān)聯(lián)的投資平臺進行申報，或聯(lián)合社會股權(quán)投資機構(gòu)（創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)）申報。　　第二十條 子基金申報機構(gòu)原則上應(yīng)新設(shè)子基金，但子基金申報機構(gòu)的已設(shè)基金滿足以下條件且滿足第十九條規(guī)定條件的，子基金申報機構(gòu)可不再新設(shè)子基金。科創(chuàng)母基金可以該已設(shè)基金已實繳數(shù)為基礎(chǔ)，依法依規(guī)進行配資。　　（一）注冊時間不超過12個月（自子基金注冊登記之日起至科創(chuàng)母基金受理申請之日止）；　　（二）投資項目數(shù)不多于5個（截至科創(chuàng)母基金受理申請之日止）。　　第二十一條 子基金申報機構(gòu)可直接作為子基金的基金管理機構(gòu)（境外申報機構(gòu)以其在境內(nèi)設(shè)立的適格主體作為子基金的基金管理人），也可指定或新設(shè)符合條件的關(guān)聯(lián)企業(yè)作為子基金的基金管理機構(gòu)。在采用有限合伙制形式下，基金管理機構(gòu)為子基金的普通合伙人（GP）；在采用公司制形式下，基金管理機構(gòu)為有限責任公司承擔管理職責的股東。子基金的基金管理機構(gòu)須符合以下條件：　　（一）企業(yè)須已依法完成注冊登記手續(xù)，并取得私募股權(quán)投資基金管理人相關(guān)登記備案資質(zhì)，實繳注冊資本不低于1000萬元人民幣；　　（二）至少有3名具備3年以上早期項目投資經(jīng)驗或相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗的專職高級管理人員，管理團隊主要成員未有受過行政主管機關(guān)或司法機關(guān)處罰的不良記錄；　　（三）管理和運作規(guī)范，具有嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制；按照國家企業(yè)財務(wù)、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度和會計核算辦法；　　（四）出資不低于子基金規(guī)模的1%。　　第二十二條 子基金管理機構(gòu)除須符合上述第二十一條規(guī)定的條件外，還須至少滿足下列條件之一：　　（一）子基金管理機構(gòu)或其主要股東（公司制）、普通合伙人（合伙制）自有資金及管理的基金累計投資項目（不含以發(fā)起人、雇員或主要股東親屬身份投資的項目）資金規(guī)模不低于5000萬元人民幣（或等值貨幣），或有3個（含）以上項目成功退出的案例（若申報天使類子基金，案例應(yīng)為早期項目成功退出的案例；若申報創(chuàng)投類子基金，案例可為中后期項目成功退出的案例）；　　（二）子基金管理機構(gòu)或其主要股東（公司制）、普通合伙人（合伙制）或3名以上管理團隊主要成員以骨干身份，共同累計管理創(chuàng)業(yè)投資基金實繳規(guī)模不低于5億元人民幣（或等值貨幣），或有3個（含）以上項目成功退出的案例（若申報天使類子基金，案例應(yīng)為早期項目成功退出的案例；若申報創(chuàng)投類子基金，案例可為中后期項目成功退出的案例）；　　（三）子基金管理機構(gòu)或其主要股東（公司制）、普通合伙人（合伙制）為國內(nèi)外知名高等院校、科研院所、新型研發(fā)機構(gòu)、重點實驗室等技術(shù)源頭單位或國際知名技術(shù)轉(zhuǎn)移機構(gòu)的，該單位最近3年內(nèi)科技成果轉(zhuǎn)化項目或技術(shù)轉(zhuǎn)移項目融資金額累計不低于5000萬元人民幣（或等值貨幣）；　　（四）子基金管理機構(gòu)或其主要股東（公司制）、普通合伙人（合伙制）為經(jīng)認定的市級以上孵化器等協(xié)助科技成果轉(zhuǎn)化的機構(gòu)的，最近3年內(nèi)與該單位簽訂含有融資服務(wù)條款協(xié)議的企業(yè)在簽訂協(xié)議后獲得的投資金額累計不低于5000萬元人民幣（或等值貨幣）。第六章 申報程序　　第二十三條 科創(chuàng)母基金按照以下程序從申報機構(gòu)中甄選符合條件的合作機構(gòu)及組建子基金：　　（一）公開征集。市科學技術(shù)局會同科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)研究制訂并發(fā)布申報指南。申報機構(gòu)根據(jù)申報指南及本辦法的規(guī)定和要求編制申報材料，報送科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)。科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)結(jié)合申報情況進行預(yù)審立項；　　（二）盡職調(diào)查。科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)委托符合條件的第三方機構(gòu)對子基金申報機構(gòu)開展盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報告，并提出投資建議。盡職調(diào)查內(nèi)容包括申報機構(gòu)（子基金管理人）的經(jīng)營狀況、管理團隊、投資業(yè)績、內(nèi)部機制、合法合規(guī)事項等；　　（三）擬定合作機構(gòu)（子基金管理人）及意向出資限額。根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果和科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)投資建議，市科學技術(shù)局會同科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)從申報機構(gòu)中篩選擬定擬合作機構(gòu)（子基金管理人）及意向出資限額方案；　　（四）社會公示。市科學技術(shù)局將科創(chuàng)母基金擬合作機構(gòu)（子基金管理人）名單向社會公示5個工作日，對公示中發(fā)現(xiàn)的問題進行核查并提出意見；　　（五）審定立項。市科學技術(shù)局審定科創(chuàng)母基金擬合作機構(gòu)（子基金管理人）及子基金方案，納入科創(chuàng)母基金立項項目和年度資金預(yù)算安排；　　（六）項目談判。由科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)與擬合作機構(gòu)（子基金管理人）進行談判，草擬合伙協(xié)議等相關(guān)法律文件并提交科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)投資決策委員會審議；　　（七）簽署協(xié)議。經(jīng)科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)投資決策委員會審議同意后，科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)按照公司內(nèi)部程序，與擬合作機構(gòu)（子基金管理人）簽訂《合伙協(xié)議》等相關(guān)法律文件；　　（八）資金撥付。科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)督促子基金在規(guī)定的時間內(nèi)完成募資和設(shè)立，并根據(jù)《合伙協(xié)議》等有關(guān)法律文件完成出資；　　（九）投后管理。科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)須按照相關(guān)法律法規(guī)以及本辦法有關(guān)要求制訂科創(chuàng)母基金投后管理細則，確保子基金按要求進行投資；　　（十）退出回收。退出時，科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)在轉(zhuǎn)讓股份（含回收的股息、股利）法定審批程序完成后，將政府出資額按照國庫管理制度有關(guān)規(guī)定及時足額上繳國庫，歸屬政府的收益由業(yè)務(wù)主管部門作為非稅收入及時足額上繳財政。第七章 投資管理　　第二十四條 子基金須在我市注冊。每支子基金募集資金總額原則上不低于3000萬元人民幣。科創(chuàng)母基金對單支子基金出資額原則上不高于2億元人民幣，對于行業(yè)排名前10名的機構(gòu)（具體參考清科集團、投中集團等第三方知名機構(gòu)或中國證券投資基金業(yè)協(xié)會等行業(yè)自律組織近三年發(fā)布的“中國早期投資機構(gòu)30強”“中國創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)50強”等相關(guān)行業(yè)排名）所申報的子基金，可適當放寬科創(chuàng)母基金出資規(guī)模上限。　　第二十五條 科創(chuàng)母基金重點投資于行業(yè)或者產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗及背景的投資人所管理的子基金，對于在此領(lǐng)域有出色投資記錄、行業(yè)排名前50名的機構(gòu)（具體參考清科集團、投中集團等第三方知名機構(gòu)或中國證券投資基金業(yè)協(xié)會等行業(yè)自律組織近三年發(fā)布的“中國早期投資機構(gòu)30強”“中國創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)50強”等相關(guān)行業(yè)排名）、國內(nèi)外高等院校、科研院所、新型研發(fā)機構(gòu)、重點實驗室等技術(shù)源頭單位、國際知名的技術(shù)轉(zhuǎn)移機構(gòu)及國家級科技企業(yè)孵化器等機構(gòu)所管理的子基金優(yōu)先考慮。　　第二十六條 科創(chuàng)母基金對子基金的出資須在子基金完成注冊手續(xù)后，按其他出資人的出資到位比例，予以末位出資到位。若其他出資人的出資額未在所簽署的法律文件中約定的期限內(nèi)到位，則科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)有權(quán)根據(jù)所簽署的法律文件不予出資。　　第二十七條 為保證政策導向，科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)與子基金管理機構(gòu)在合伙協(xié)議等法律文件中應(yīng)當約定，由科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)派出代表進入子基金管理機構(gòu)的投資決策委員會，在所參與子基金違法、違規(guī)和偏離政策導向的情況下，可行使一票否決權(quán)，但不參與子基金管理機構(gòu)經(jīng)營業(yè)務(wù)、日常管理及投資決策。　　第二十八條 天使類子基金對單個項目的投資額原則上不超過子基金規(guī)模的10%，投資期內(nèi)，天使類子基金可對其已投項目進行追加投資（對已經(jīng)投資的超出天使類項目標準的項目再次投資的行為），用于追加投資的額度不超過子基金規(guī)模的35%，追加投資后單個項目的累計投資額不超過子基金規(guī)模的20%。　　創(chuàng)投類子基金對單個項目的投資額原則上不超過子基金規(guī)模的20%。　　第二十九條 子基金管理機構(gòu)可以按子基金合伙協(xié)議或相關(guān)章程約定從子基金資產(chǎn)中計提一定比例的管理費用。年度管理費用一般不超過子基金實繳金額的2.5%，具體標準在科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)與子基金管理機構(gòu)簽署的合伙協(xié)議等法律文件中明確。　　第三十條 子基金管理機構(gòu)應(yīng)與子基金托管銀行簽訂資金托管協(xié)議，對子基金托管專戶進行管理，并在托管協(xié)議中約定須科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)出具的合規(guī)性審查報告才能劃撥投資款項。第八章 退出機制　　第三十一條 子基金的存續(xù)期原則上不超過10年。　　第三十二條 子基金所投項目，按照市場化方式退出，包括二級市場交易退出、大股東回購、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等，通過契約化方式約定，由子基金管理機構(gòu)按照合伙協(xié)議或章程規(guī)定執(zhí)行。　　第三十三條 科創(chuàng)母基金收益分配采取“先回本后分利”的原則，在有受讓人的情況下，科創(chuàng)母基金可適時退出子基金，其他出資人享有優(yōu)先受讓科創(chuàng)母基金份額的權(quán)利。科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)與子基金管理機構(gòu)可在合伙協(xié)議等法律文件中約定，在科創(chuàng)母基金按照出資份額獲取相應(yīng)分紅后，可按以下方式退出：　　（一）科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)所持有子基金份額在3年以內(nèi)（含3年）的，轉(zhuǎn)讓價格參照科創(chuàng)母基金原始投資額確定；　　（二）科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)所持有子基金份額在3年以上5年以內(nèi)（含5年）的，如累計分紅高于同期銀行貸款基準利率計算的利息，轉(zhuǎn)讓價格參照科創(chuàng)母基金原始投資額確定；如累計分紅不足同期銀行貸款基準利率計算的利息，則轉(zhuǎn)讓價格不低于原始投資額加上同期銀行貸款基準利率計算的利息與累計分紅的差額之和；　　（三）科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)所持有子基金份額超過5年的，轉(zhuǎn)讓價格按照公共財政原則和引導基金的運作要求，按照市場化方式退出。　　第三十四條 子基金在發(fā)生清算（包括解散和破產(chǎn)）時，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，剩余財產(chǎn)按照同股同權(quán)原則分配。　　第三十五條 科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)應(yīng)與科創(chuàng)母基金合作機構(gòu)通過協(xié)議等法律文件約定，有下列情形之一的，科創(chuàng)母基金可無需其他出資人同意，選擇退出：　　（一）投資基金方案審定立項后超過一年，未按規(guī)定程序和時間要求完成設(shè)立手續(xù)的；　　（二）政府出資撥付投資基金賬戶一年以上，基金未開展投資業(yè)務(wù)的；　　（三）基金投資領(lǐng)域和方向不符合政策目標的；　　（四）基金未按章程約定投資的；　　（五）其他不符合章程約定情形的。第九章 激勵約束機制　　第三十六條 科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)收取日常管理費，管理費在科創(chuàng)母基金中安排，在年度考核結(jié)果確定后予以撥付。科創(chuàng)母基金委托管理協(xié)議應(yīng)對管理費予以約定。市科學技術(shù)局會同市財政局對科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)按年度進行考核，根據(jù)考核結(jié)果確定管理費用比例，具體標準如下：　　（一）科創(chuàng)母基金考核結(jié)果為優(yōu)秀等次，年度科創(chuàng)母基金管理費用比例根據(jù)科創(chuàng)母基金出資額分別核定為：1億元及以下按1.2%、超過1億元至低于5億元（含5億元）部分按1%、超過5億元部分按0.8%予以支付；　　（二）科創(chuàng)母基金考核結(jié)果為合格等次，年度科創(chuàng)母基金管理費用比例根據(jù)科創(chuàng)母基金出資額分別核定為：1億元及以下按1%、超過1億元至低于5億元（含5億元）部分按0.8%、超過5億元部分按0.6%予以支付；　　（三）科創(chuàng)母基金考核結(jié)果為不合格等次，年度科創(chuàng)母基金管理費用按照考核結(jié)果合格等次管理費用減半支付。　　第三十七條 除第十五條第一款第五項情形之外，科創(chuàng)母基金對天使類子基金投資于廣州地區(qū)項目所得的超額收益予以讓利。天使類子基金采取基金整體“先回本后分利”原則，在各合伙人收回全部實繳出資后，若天使類子基金滿足本辦法第十五條、十七條要求，科創(chuàng)母基金將投資于廣州地區(qū)項目所得的全部超額收益讓渡給予天使類子基金管理機構(gòu)和其他出資人。　　以上所指超額收益系天使類子基金的實際投資收益與基準收益之差，其中，基準收益由科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)按市場化原則與天使類子基金管理機構(gòu)在合伙協(xié)議等法律文件中予以約定。　　第三十八條 受托管理機構(gòu)連續(xù)兩年考核結(jié)果不合格的，市科學技術(shù)局、市財政局可根據(jù)約定解除合同并另行公開遴選符合條件的管理機構(gòu)。第十章 監(jiān)督檢查　　第三十九條 市科學技術(shù)局對科創(chuàng)母基金運行情況進行日常監(jiān)督，配合市財政部門對財政支出的績效做好評價，配合市審計部門對財政資金的管理、使用及績效情況進行審計監(jiān)督。　　第四十條 在科創(chuàng)母基金委托管理協(xié)議中應(yīng)當明確約定建立科創(chuàng)母基金定期報告制度，科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)應(yīng)在每季度結(jié)束15日內(nèi)向市科學技術(shù)局、市財政局書面報告科創(chuàng)母基金使用情況。在科創(chuàng)母基金委托管理協(xié)議中應(yīng)當對科創(chuàng)母基金的報告職責予以明確，主要包括但不限于：　　（一）子基金投資運作情況；　　（二）科創(chuàng)母基金的撥付、退出、收益、虧損情況；　　（三）資產(chǎn)負債情況；　　（四）投資損益情況；　　（五）編制并向業(yè)務(wù)主管部門報送資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表和財政資金存放表、基金項目表等報表；　　（六）其他可能影響投資者權(quán)益的其他重大情況。　　第四十一條 科創(chuàng)母基金委托管理協(xié)議應(yīng)當約定，在科創(chuàng)母基金運行中發(fā)生違法違規(guī)、投資項目退出可能遭受重大損失等重大問題時，科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)應(yīng)當在發(fā)現(xiàn)后3日內(nèi)，向市科學技術(shù)局、市財政局書面報告。　　第四十二條 市科學技術(shù)局定期向市政府報告科創(chuàng)母基金運作情況。對監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)存在或可能存在失職等問題和隱患的，市科學技術(shù)局應(yīng)當向科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)提出書面整改意見或質(zhì)詢。經(jīng)認定為違法、失職行為的，科創(chuàng)母基金受托管理機構(gòu)依法對造成的損失承擔相應(yīng)的法律責任。　　第四十三條 建立科創(chuàng)母基金管理運作容錯機制，對已履行規(guī)定程序作出決策的投資，如因不可抗力、政策變動等因素造成投資損失，不追究受托管理機構(gòu)責任；科創(chuàng)母基金績效評價應(yīng)按照基金投資規(guī)律和市場化原則，從整體效能出發(fā)，對科創(chuàng)母基金政策目標、政策效果進行綜合績效評價，不對單只子基金或單個項目盈虧進行考核。第十一章 附則　　第四十四條 本辦法未規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容，適用《廣州市政府投資基金管理辦法》（穗財規(guī)字〔2020〕2號）有關(guān)規(guī)定。　　第四十五條 本辦法自發(fā)布之日起施行，有效期5年。《廣州市科學技術(shù)局關(guān)于印發(fā)廣州市科技成果產(chǎn)業(yè)化引導基金管理辦法的通知》（穗科規(guī)字〔2020〕5號）同時廢止。辦法實施前市科學技術(shù)局已通過官網(wǎng)公開的子基金按我局當時的政策文件和協(xié)議約定執(zhí)行。公開方式：主動公開