廣州開發(fā)區(qū)金融工作局關(guān)于印發(fā)廣州開發(fā)區(qū) 廣州市黃埔區(qū)直接股權(quán)投資扶持管理辦法的通知穗開金融規(guī)字〔2023〕2號 廣州開發(fā)區(qū)金融工作局關(guān)于印發(fā)廣州開發(fā)區(qū) 廣州市黃埔區(qū)直接股權(quán)投資扶持管理辦法的通知 廣州開發(fā)區(qū)管委會直屬各單位；黃埔區(qū)各街道、鎮(zhèn)，區(qū)府屬各單位： 　　《廣州開發(fā)區(qū) 廣州市黃埔區(qū)直接股權(quán)投資扶持管理辦法》業(yè)經(jīng)管委會、區(qū)政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請認真遵照執(zhí)行。執(zhí)行過程中如遇問題，請徑向區(qū)金融局反映。 　　廣州開發(fā)區(qū)金融工作局 　　2023年10月18日 廣州開發(fā)區(qū) 廣州市黃埔區(qū)直接股權(quán)投資扶持管理辦法 第一章? 總則 　　第一條?為進一步加強我區(qū)直接股權(quán)投資扶持工作，規(guī)范區(qū)直接股權(quán)投資專項資金管理，提高區(qū)直接股權(quán)投資扶持資金（以下簡稱直投資金）效益，結(jié)合本區(qū)實際，現(xiàn)制定本管理辦法。 　　第二條?按照我區(qū)相關(guān)直接股權(quán)投資扶持政策進行扶持的企業(yè)，其直投資金的托管、審批、投資、退出、監(jiān)督檢查等管理工作適用本辦法。 　　第三條?直投資金的使用不以盈利為目的，遵循市場運作、鼓勵創(chuàng)新、引導(dǎo)為主、規(guī)范管理的原則。直投資金主要用于支持被投資企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營、轉(zhuǎn)型升級、技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新，不得用于從事對外貸款或股票、期貨、房地產(chǎn)、基金、企業(yè)債券、金融衍生品投資，以及用于贊助、捐贈等支出。 　　第四條?區(qū)金融主管部門負責(zé)遴選合適的企業(yè)，報經(jīng)管委會、區(qū)政府同意后作為直投資金受托管理機構(gòu)；與受托管理機構(gòu)簽署委托管理協(xié)議，并指導(dǎo)受托管理機構(gòu)組織開展項目申報、專家評審、盡職調(diào)查等工作，研究確定扶持項目名單，下達資金計劃，對直投資金受托管理機構(gòu)運行管理情況進行考核評價，對直投資金進行預(yù)算績效管理。 　　區(qū)財政部門負責(zé)配合區(qū)金融主管部門下達資金計劃，按規(guī)定撥付財政資金，根據(jù)職責(zé)開展監(jiān)督和績效管理工作。 　　受托管理機構(gòu)負責(zé)組織開展項目申報、專家評審、盡職調(diào)查等工作，作為直投資金出資人代表持有項目股權(quán)，行使出資人職責(zé)，并負責(zé)簽署投資協(xié)議、資金撥付、實施跟蹤、資金回收、核銷處置和相關(guān)訴訟等事宜。 　　被扶持企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格按照本辦法第三條規(guī)定運用直投資金，否則，受托管理機構(gòu)有權(quán)要求退出，5年內(nèi)不再受理相關(guān)企業(yè)申報我區(qū)直接股權(quán)投資扶持。 　　區(qū)監(jiān)察、審計等單位依職責(zé)對直投資金進行監(jiān)督、審計。對在直投資金使用、管理中存在擅自改變資金用途，或者騙取、挪用資金等行為，按有關(guān)規(guī)定對相關(guān)責(zé)任人進行處理并依法追究法律責(zé)任。 　　第五條?直投資金納入公共財政考核評價體系，不納入國有資產(chǎn)監(jiān)管體系。 第二章? 直投資金投資與退出 　　第六條?直投資金的支持對象應(yīng)屬于我區(qū)重點培育發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，具有良好的財務(wù)狀況，不存在重大違法違規(guī)行為。具體申報條件與扶持標(biāo)準(zhǔn)，按我區(qū)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策有關(guān)直接股權(quán)投資扶持的要求，以及管委會、區(qū)政府的決定執(zhí)行。 　　直接股權(quán)投資扶持原則上占股比例不超過20%且不為第一大股東或?qū)嶋H控制人、年限不超過10年。直投資金以股權(quán)形式出資，受托管理機構(gòu)以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。 　　第七條?被投企業(yè)獲得的各級財政出資總額占股原則上小于被投企業(yè)總體股份的50%。 　　第八條?直投資金通過企業(yè)并購、股權(quán)回購、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、股票上市等方式實現(xiàn)退出。受托管理機構(gòu)負責(zé)對退出時機進行考察，選擇成熟的退出時機運作退出，并及時向區(qū)金融主管部門報告。區(qū)金融主管部門委托專業(yè)機構(gòu)對資金退出的相關(guān)情況進行檢查或?qū)徲嫛?　　直投資金可參照以下方式確定轉(zhuǎn)讓價格： 　　（一）3年內(nèi)（含3年）退出的，轉(zhuǎn)讓價格為直投資金原始投資額； 　　（二）3-5年（含5年）退出的，轉(zhuǎn)讓價格為直投資金原始投資額與按轉(zhuǎn)讓時對應(yīng)當(dāng)月全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的1年期貸款市場報價利率（以下簡稱LPR）計算的收益（從投資期滿3年的次日起計息）之和； 　　（三）超過5年退出的，通過市場化方式退出，轉(zhuǎn)讓價格綜合參考貸款市場價格、企業(yè)評估價格等情況確定。受托管理機構(gòu)應(yīng)在投資5年期滿前半年內(nèi)在區(qū)金融主管部門指導(dǎo)下與被投企業(yè)簽署市場化投資補充協(xié)議，詳細約定具體投后管理、投資保障、業(yè)績要求與退出安排等，補充協(xié)議應(yīng)報送區(qū)金融主管部門。投資期滿5年時須按屆時對應(yīng)當(dāng)月1年期LPR（從投資期滿3年的次日起計息）計算并支付收益，該收益可在直投資金完全退出時抵扣最終投資收益。市場化方式退出可通過區(qū)域性股權(quán)市場進行。 　　第九條?直投資金申報審批程序包括： 　　（一）區(qū)金融主管部門發(fā)布定期集中受理通知，申請單位按要求正式提出申請。 　　（二）區(qū)金融主管部門按要求開展形式性審核，指導(dǎo)申請單位在規(guī)定期限內(nèi)按要求補充相關(guān)材料。 　　（三）通過形式性審核的，由區(qū)金融主管部門委托受托管理機構(gòu)開展實質(zhì)性審查、專家評審、盡職調(diào)查、投資談判、擬定扶持項目名單等各項工作。 　　（四）受托管理機構(gòu)向區(qū)金融主管部門報送直投資金申報審批資料以及相關(guān)審查過程材料，由區(qū)金融主管部門初步確定直投資金扶持項目名單。 　　（五）區(qū)金融主管部門將直投資金扶持項目名單對外公示5 個工作日，對公示中的異議進行核查并提出意見。 　　（六）公示無異議或異議經(jīng)核實不成立后，區(qū)金融主管部門批復(fù)直投資金扶持項目名單。 　　（七）項目批復(fù)后，受托管理機構(gòu)與申請單位、責(zé)任股東簽訂投資協(xié)議，約定參股方式、參股比例和退出方案等內(nèi)容，明確實施各方的權(quán)利和義務(wù)；與責(zé)任股東簽訂股權(quán)處置責(zé)任書或在投資協(xié)議中明確責(zé)任股東有關(guān)股權(quán)處置責(zé)任，約定在退出、申請單位清算、項目違約、股權(quán)結(jié)構(gòu)變動、并購重組等事項發(fā)生時責(zé)任股東的責(zé)任。申請單位應(yīng)在約定時間內(nèi)依照《中華人民共和國公司法》規(guī)定修改企業(yè)章程，完成公司變更登記。 　　（八）區(qū)金融主管部門與受托管理機構(gòu)簽訂委托管理協(xié)議（首次受托管理項目時），下達直投資金扶持項目投資計劃。區(qū)財政部門按照投資計劃撥付財政資金至受托管理機構(gòu)，受托管理機構(gòu)按投資協(xié)議出資至申請單位； 　　直投資金退出審批程序包括： 　　（一）受托管理機構(gòu)按照財政資金管理的有關(guān)規(guī)定和投資協(xié)議約定，做好扶持項目的后續(xù)跟蹤管理及退出等工作； 　　（二）受托管理機構(gòu)負責(zé)對退出時機進行考察，退出時機成熟的，及時向區(qū)金融主管部門報告退出方案，經(jīng)批準(zhǔn)后運作退出； 　　（三）退出時，受托管理機構(gòu)在轉(zhuǎn)讓股份（含回收的股息、股利）法定審批程序完成后，將轉(zhuǎn)讓股份回收的資金劃入托管專戶。股權(quán)退出后，受托管理機構(gòu)應(yīng)將股權(quán)退出獲得資金（本金、利息及現(xiàn)金分紅等）按區(qū)財政部門要求及時上繳區(qū)財政專戶。 　　第十條?有關(guān)股權(quán)處置工作規(guī)定如下： 　　（一）項目實施過程中，針對項目進展情況，受托管理機構(gòu)可提出股權(quán)處置建議，如繼續(xù)持有、收回資金、壞賬處置等，報區(qū)金融主管部門按程序?qū)徍恕?　　（二）申報直接股權(quán)投資扶持的被投企業(yè)的實際控制人視為責(zé)任股東，承擔(dān)股權(quán)處置責(zé)任。 　　（三）被投企業(yè)有下列情況之一的，受托管理機構(gòu)有權(quán)要求退出： 　　1.直投資金撥付至被投企業(yè)賬戶6 個月以上，被投企業(yè)未開展實質(zhì)性業(yè)務(wù)的； 　　2.被投企業(yè)或責(zé)任股東嚴(yán)重違反項目股權(quán)投資協(xié)議約定的； 　　3.被投企業(yè)被勒令停止?fàn)I業(yè)超過一個月的； 　　（四）發(fā)生本條第（三）項情況時，被投企業(yè)及責(zé)任股東應(yīng)妥善處置受托管理機構(gòu)股權(quán)，配合受托管理機構(gòu)完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價格不低于按投資首日對應(yīng)當(dāng)月1年期LPR計算的本息（從投資首日起計息）之和，并履行所有必要的程序以確保股權(quán)扶持資金退出，因退出產(chǎn)生的風(fēng)險和損失由被投企業(yè)和責(zé)任股東承擔(dān)。被投企業(yè)或責(zé)任股東拒絕承擔(dān)股權(quán)處置責(zé)任的，受托管理機構(gòu)按照相關(guān)規(guī)定將股權(quán)在產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)掛牌轉(zhuǎn)讓或其他合法合規(guī)方式進行處置。 　　（五）股權(quán)投資協(xié)議約定期限內(nèi)被投企業(yè)破產(chǎn)清算的，因清算產(chǎn)生的損失，由受托管理機構(gòu)依法依規(guī)完成對被投企業(yè)的破產(chǎn)清算后，報區(qū)金融主管部門和財政部門核準(zhǔn)后，予以核銷。 第三章? 受托管理機構(gòu)管理 　　第十一條?受托管理機構(gòu)作為直投資金出資人代表，行使出資人職責(zé)，具體包括： 　　（一）對直接股權(quán)投資項目開展實質(zhì)性審查、專家評審、盡職調(diào)查、入股談判，簽訂協(xié)議等相關(guān)法律文本，按投資協(xié)議將區(qū)財政部門撥付到受托管理機構(gòu)的財政資金出資至申請單位； 　　（二）按投資額占有股份，向被投資企業(yè)派出董事、監(jiān)事等，參加股東會、董事會、監(jiān)事會，并依法行使相應(yīng)的權(quán)利； 　　（三）充分利用自身的資源和投資經(jīng)驗為被投資企業(yè)提供各種增值服務(wù)，幫助企業(yè)建立規(guī)范的管理制度； 　　（四）及時跟蹤項目進展情況，定期將項目進展情況，被投資企業(yè)的股本變化、經(jīng)營情況、投資協(xié)議履行情況等向區(qū)財政部門和區(qū)金融主管部門報告； 　　（五）依照投資協(xié)議、退出協(xié)議，對被投企業(yè)的股權(quán)執(zhí)行退出及直投資金回收，將分紅、退出等資金（含本金及收益）按區(qū)財政部門要求及時上繳財政等； 　　（六）建立專賬，單獨核算直投資金盈虧。 　　第十二條?受托管理機構(gòu)不得直接或間接將托管資金用于其他項目的擔(dān)保、貸款質(zhì)押等可能給托管資金造成損失的用途。擅自將托管資金用于上述用途的，區(qū)金融主管部門有權(quán)終止委托關(guān)系；造成損失的，按委托管理協(xié)議約定賠付損失。 　　第十三條?區(qū)金融主管部門須向受托管理機構(gòu)支付委托管理費用。委托管理費用分為兩部分，一是日常管理費，二是效益獎勵。 　　第十四條?日常管理費在區(qū)直接股權(quán)投資專項資金中安排，當(dāng)年支付上年的費用。日常管理費按上年度尚未回收投資的年加權(quán)平均額超額累退方式核定。 　　區(qū)金融主管部門按年度對受托管理機構(gòu)考核。根據(jù)考核結(jié)果確定日常管理費率，具體標(biāo)準(zhǔn)如下： 　　（一）考核結(jié)果為優(yōu)秀等次，年度管理費用比例根據(jù)直投資金投資額分別核定為：1億元（含）以下、1-5億元（含）、5億元以上（不含5億元）分別按1.2%、1%、0.8%的反向遞減。 　　（二）考核結(jié)果為合格的，年度管理費用比例根據(jù)直投資金投資額分別核定為：1億元（含）以下、1-5億元（含）、5億元以上（不含5億元）分別按1%、0.8%、0.6%的反向遞減。 　　（三）考核結(jié)果為不合格的，年度管理費用按照考核結(jié)果合格等次管理費用減半支付。 　　（四）連續(xù)兩年考核結(jié)果為不合格的，減半支付管理費及效益獎勵，同時區(qū)金融主管部門可另行遴選符合條件的受托管理機構(gòu)。 　　第十五條?效益獎勵僅在有項目退出年度發(fā)生，在區(qū)直接股權(quán)投資專項資金中安排，當(dāng)年支付上年度的效益獎勵。直投資金在5年內(nèi)（含5年）退出的，按退出資金額的3%核定；直投資金通過市場化方式退出，若退出項目實現(xiàn)收益（回收資金扣除原始投資額），效益獎勵按收益的20%核定，若退出項目出現(xiàn)虧損，按虧損額的20%扣減效益獎勵。當(dāng)年效益獎勵不足以抵扣虧損扣減額的，在后續(xù)年度繼續(xù)抵扣。效益獎勵按年綜合計算撥付。 　　第十六條?直投資金投資項目退出回收的資金，除支付管理費用和獎勵外，原則上由區(qū)金融主管部門滾動用于安排支持項目，必要時按區(qū)財政部門要求繳回財政統(tǒng)籌使用。 　　第十七條?區(qū)金融主管部門對受托管理機構(gòu)進行監(jiān)督管理。具體包括： 　　（一）每年4月底前，受托管理機構(gòu)需將本機構(gòu)上一年度直投資金管理情況報告區(qū)金融主管部門，報告內(nèi)容具體包括： 　　1．受托管理機構(gòu)的制度建設(shè)、團隊配置、專賬管理情況； 　　2．直投資金規(guī)模、投資完成情況； 　　3．被投企業(yè)經(jīng)營業(yè)績情況、重大經(jīng)營決策情況，為被投企業(yè)提供投后管理服務(wù)情況； 　　4．直投資金的退出和收益情況，在管資金退出計劃。 　　（二）區(qū)金融主管部門對直接股權(quán)投資項目進行抽查，核實受托管理機構(gòu)報告信息的真實性。 第四章? 其他 　　第十八條?對承諾企業(yè)營業(yè)收入、企業(yè)所得稅，或企業(yè)營業(yè)收入、凈利潤三年內(nèi)實現(xiàn)100%增長的高成長性科技企業(yè)，承諾考核要求明確為：以申報年度數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)數(shù)據(jù)，以申報年度后的第一個至第三個年度數(shù)據(jù)考核承諾實現(xiàn)情況，任一年度實現(xiàn)承諾的為考核通過，否則為考核不通過。考核通過的，按本辦法第八條執(zhí)行；考核不通過的，對投資期超過3年仍未退出的資金，3-5年（含5年）退出的轉(zhuǎn)讓價格不低于直投資金未退出部分的原始投資額與按轉(zhuǎn)讓時對應(yīng)當(dāng)月1年期LPR計算的收益（從投資首日起計息）之和。超過5年退出的，投資期滿5年時須按不低于屆時對應(yīng)當(dāng)月1年期LPR（從投資首日起計息）計算并支付收益，該收益可在直投資金完全退出時抵扣最終投資收益。 　　按我區(qū)政策進行直接股權(quán)投資扶持的高成長性科技企業(yè)、高層次人才創(chuàng)辦企業(yè)、優(yōu)質(zhì)民營及中小企業(yè)、中小微新一代信息技術(shù)企業(yè)，按本辦法規(guī)定進行托管、退出、監(jiān)督檢查等管理工作。 　　其他經(jīng)管委會、區(qū)政府批準(zhǔn)同意給予直接股權(quán)投資扶持的企業(yè)，其直投資金的托管、投資、退出、監(jiān)督檢查等管理工作適用本辦法。 　　第十九條?本辦法自印發(fā)之日起施行，有效期5年。 　　公開方式：主動公開